افزایش تقاضا برای حافظه HBM و کاهش عرضه DDR5؛ مدیاتک تحت فشار قرار گرفته است

افزایش تقاضا برای حافظه‌های HBM (حافظه با پهنای باند بالا) به وضوح تأثیرات گسترده‌ای را در صنعت نیمه‌هادی به همراه داشته است. این موضوع به طور خاص بر ظرفیت تولید ویفرها تأثیر گذاشته و منجر به کاهش عرضه تراشه‌های DRAM، از جمله مدل DDR5 که معمولاً در گوشی‌های هوشمند به کار می‌رود، شده است. همچنین شاهد افزایش قیمت و همچنین دوره‌های تحویل این تراشه‌ها هستیم. قابل توجه است که مدیاتک به احتمال زیاد نخستین شرکت بزرگ تولیدکننده پردازنده‌های موبایل است که تحت تأثیر این تغییرات قرار خواهد گرفت. در ادامه به جزئیات بیشتری خواهیم پرداخت؛ پس با ما همراه باشید.

بر اساس گزارشی از رسانه‌های مختلف، هزینه تولید تراشه‌های حافظه که گوشی‌های هوشمند را تامین می‌کنند، در حال افزایش است. علاوه بر این، به نظر می‌رسد که مدت زمان تحویل تراشه‌های LPDDR5x، هم‌اکنون بین 26 تا 39 هفته افزایش یافته و بدین ترتیب، سفارش‌های ثبت شده تا اوایل سال 2026 به مشتریان تحویل داده نخواهند شد.

— منتشر شده از سوی Dan Nystedt (@dnystedt) در تاریخ 27 اکتبر 2025

افزایش تقاضا برای HBM موجب کاهش عرضه DDR5 می‌شود

یک روزنامه تایوانی به نام Commercial Times گزارشی منتشر کرده که به تأثیر تقاضای بالای تراشه‌های HBM بر تولیدکنندگان پردازنده‌های گوشی‌های هوشمند اشاره دارد. این تأثیرات را می‌توان در دو جنبه زیر مشاهده کرد:

1. کاهش ظرفیت تولید تراشه‌های DDR5 که در نهایت زمان تحویل این محصولات را بین 26 تا 39 هفته افزایش می‌دهد.
2. محدود شدن ظرفیت ویفر به دلیل تولید HBM، به‌طوری که اندازه دای HBM بین 35 تا 45 درصد بزرگ‌تر از DRAM مشابه خواهد بود.

مدیاتک تحت تأثیر کاهش عرضه تراشه‌های DDR5 قرار می‌گیرد

با توجه به این مسائل، انتظار می‌رود که سود ناخالص شرکت مدیاتک به شدت تحت تأثیر این تغییرات قرار گرفته و به ویژه این کمپانی در آستانه تحول به گره فرآیند 2 نانومتری قرار دارد. باید توجه داشت که گزارش‌های پیشین نشان‌دهنده این بودند که شرکت TSMC برای ارائه یک ویفر 2 نانومتری هزینه‌ای بالغ بر 30 هزار دلار خواهد داشت.

این گزارش همچنین بیان می‌کند که مدیاتک به محض آغاز سه ماهه چهارم سال 2025 با فشار روی حاشیه سود ناخالص روبه‌رو خواهد شد. در این راستا، ممکن است این شرکت تولیدکننده تراشه‌های موبایل برای مواجهه با این شرایط ناچار به افزایش قیمت پردازنده‌های خود باشد. این در حالی است که انتظار می‌رود کوالکام، با توجه به قیمت‌های رکوردی محصولاتش، بهتر از این بحران عبور کند. به تازگی گزارشی منتشر شده است که حاکی از قیمت سرسام‌آور پردازنده اسنپدراگون 8 الیت نسل 5 است.

آیا مدیاتک و کوالکام به سامسونگ برای ریخته‌گری مراجعه می‌کنند؟

به نظر می‌رسد که شرکت‌های مدیاتک و کوالکام قصد ندارند به سامسونگ (Samsung Foundry) روی بیاورند، زیرا این احتمال وجود دارد که آنها برنامه‌های تراشه‌های خود برای سال 2026 را از پیش تدارک دیده باشند. از این رو، انتظار می‌رود که فرآیند GAA دو نانومتری سامسونگ تا سال 2027 مورد توجه قرار گیرد و سفارش‌های قابل توجهی را به خود جلب کند.

تأثیر هزینه‌های اغراق‌آمیز تراشه‌های حافظه بر شیائومی

از سویی دیگر، به‌تازگی گزارش‌هایی منتشر شده است که حکایت از تأثیر هزینه‌های بالا در خرید تراشه‌های حافظه بر تولیدکنندگان گوشی‌های هوشمند، نظیر شیائومی دارند. رئیس این شرکت هفته گذشته به طور مشخص به این مسأله اشاره کرده و سعی در توجیه افزایش قیمت گوشی‌های سری Redmi K90 خود داشته است.